Skip to main content

Materi Kuliah Keuangan Derivatif: Kontrak Perkuliahan Derivatif Keuangan Universitas Airlangga

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS AIRLANGGA

KONTRAK PERKULIAHAN
DERIVATIF KEUANGAN


Deskripsi Mata Kuliah
Mata kuliah ini memberikan pengetahuan kepada mahasiswa mengenai mekanisme dan kegiatan di pasar derivatif, jenis pedagang di pasar derivatif dan cara kerja masing-masing pedagang, serta cara penetapan harga produk-produk derivatif.

Tujuan Mata Kuliah
Setelah menempuh mata kuliah ini, mahasiswa diharapkan dapat memahami pasar derivative beserta dengan instrumen yang terdapat di dalamnya, mekanisme perdagangan forward, future, option, dan swap, serta bagaimana cara melakukan strategi hedging. Selain itu mahasiswa juga diharapkan dapat menerapkan metode penentuan harga forward, future dan option.

Penilaian
Ujian Sisipan:                         30%
Ujian Akhir:                           30%
Tugas dan partisipasi kelas:  40%

Referensi:

  1. Hull, John C., Fundamentals of Futures and Options Markets, Sixth Edition,  Pearson International Edition, 2008.

Minggu
Topik
Sub Topik
Bacaan
1
Introduction
1.       Futures Contracts
2.       History of Futures Markets
3.       The Over the Counter Market
4.       Forward Contracts
5.       Options Contracts
6.       History of Options Markets
7.       Types of Traders
8.       Hedgers
9.       Speculators
10.    Arbitrageurs
Chapter 1
2
Mechanics of Futures Markets
1.       Opening and Closing Futures Positions
2.       The Specification of a Futures Contract
3.       Covergence of Futures Price to Spot Price
4.       The Operation of Margins
5.       Delivery
6.       Types of Traders and Type of Orders
7.       Regulation
8.       Foward vs Futures Contracts
Chapter 2
3
Hedging Strategies Using Futures
1.       Basic Principles
2.       Arguments for and against Hedging
3.       Basis Risk
4.       Cross Hedging
5.       Stock Index Futures
6.       Rolling the Hedge Forward
Chapter 3
4
Interest Rate
1.       Types of Rates
2.       Measuring Interest Rates
3.       Zero Rates
4.       Bond Pricing
5.       Determining Treasury Zero Rates
6.       Forward Rates
7.       Forward Rate Agreements
8.       Theories of the Term Structure of Interest Rates
Chapter 4
5
Determination of Forward and Futures Prices
1.       Investment Assets vs Consumption Assets
2.       Short selling
3.       Assumptions and Notation
4.       Forward Price for an Investment Asset
5.       Known Income
6.       Valuing Forward Contracts
7.       Are Forward Prices and Futures Prices Equal?
8.       Futures Prices of Stock Indices
9.       Forward and Futures Contracts on Currencies
10.    Delivery Options
Chapter 5
6
Swaps
1.       Mechanics of Interest Rate Swaps
2.       Day Count Issuses
3.       Confirmations
4.       The Comparative Advantage Arguments
5.       The Nature of Swap Rates
6.       Determining LIBOR/Swap Zero Rates
7.       Valuation of Interest Rate Swaps
8.       Currency Swaps
9.       Valuation of Currency Swaps
10.    Credit Risk
Chapter 7
MID TERM TEST
7
Mechanics of Options Markets
1.       Types of Options
2.       Option Positions
3.       Underlying Assets
4.       Specification of Stock Options
5.       Trading
6.       Commissions
7.       Margins
8.       The Options Clearing Corporation
9.       Regulation
10.    Taxation
11.    Warrants, Executive Stock Options, and Convertibles
12.    Over the Counter Markets
Chapter 8
8
Valuing Stock Options: The Black -Scholes Model
1.       Assumptions about How Stock Prices Evolve
2.       Expected Return
3.       Volatility
4.       Estimating Volatility from Historical Data
5.       Assumptions Underlying Black-Scholes
6.       The Key No-Arbitrage argument
7.       The Black-Scholes Pricing Formulas
8.       Risk-Neutral Valuation
9.       Valuing Executive Stock Options
Chapter 12
9
Options on Stock Indices and Currencies
1.       Options on Stock Indices
2.       Currency Options
3.       Options on Stocks paying Known Dividend Yields
4.       Valuation of Stock Index Options
5.       Valuation of Currency Options
Chapter 13
10
The Greek Letters
1.       Illustration
2.       Naked and Covered Positions
3.       A Stop-Loss Strategy
4.       Delta Hedging
5.       Theta
6.       Gamma
7.       Relationship between Delta, Theta, and Gamma
8.       Vega
9.       Rho
10.    The Realities of Hedging
11.    Scenario Analysis
12.    Stock Market Volatility
Chapter 15
11
Value at Risk
1.       The VaR Measure
2.       Historical Simulation
3.       Model-Building Approach
4.       Linear Model
5.       Quadratic Model
6.       Estimating Volatilities and Correlations
7.       Stress Testing and Back Testing
Chapter 18
12
Interest Rate Options
1.       Exchange-Traded Interest rate Options
2.       Embedded Bond Options
3.       Black’s Model
4.       European Bond Options
5.       Interest Rate Caps
6.       European Swap Options
7.       Term Structure Model
Chapter 19
FINAL TEST
Labels:

Comments

Post a Comment

Popular posts from this blog

Contoh Kasus Manajemen Risiko ( PT Telkom)

Setiap perusahaan pasti memiliki Risiko dalam menjalankan kinerja perusahaanya, salah satu risiko yang akan dihadapi perusahaan adalah Risiko Kredit. Risiko Kredit adalah Risiko yang dihadapi sebuah perusahaan karena pendanaan eksternal yang diusahakan oleh perusahaan. Risiko Kredit ini terjadi ketika pihak perusahaan kontrak kesepakatan dengan pihak kreditur dalam rangka memenuhi kinerja Perusahaan pada investasi pada aset. Di dalam artikel ini tidak akan membahas risiko kredit saja, melainkan akan dibahas juga mengenai risiko kerusakan properti, risiko regulasi hukum, risiko tingkat suku bunga. Profil Perusahaan  Logo Perusahaan Telkom Indonesia TELKOM, perusahaan yang mayoritas sahamnya dimiliki pemerintah, merupakan perusahaan penyedia layanan telepon tidak bergerak terkemuka di Indonesia. Sementara itu, anak perusahaan yang mayoritas sahamnya dikuasai TELKOM, PT Telekomunikasi Seluler (“Telkomsel”), merupakan perusahaan operator layanan telepon seluler yan...
5 comments
Read more

Sambungan Rel Kereta Api, Fungsi Sambungan, Panjang Pemuaian Rel pada Siang Hari dan Pagi Hari.

Sambungan Rel Kereta Api Ketika anda mengetahui bongkahan rel kereta yang berjajar.. tentu anda akan mendapati rel tersebut merupakan bongkahan besi yang kuat... bagaimana tidak, setiap hari rel itu menumpu puluhan ton berat dari gerbong-gerbong KA. Ada gerbong yang bahkan beratnya sampai pada 70 ton (70,000 kg) yaitu pada Gerbong Lokomotif, dan sekitar 30 ton (30.000 kg) pada gerbong penumpangnya. Bayangkan kekuatan sebesar itu...ya.. memang..bahan yang kuat seperti itu.. hanya mampu ditopang oleh bahan baku besi. Kita ambil contoh tahun 2012 ini yang beroperasi adalah Lokomotif dengan kode CC 201(lokomotif untuk KA. Rapih Dhoho, Penataran), CC203 (Lokomotif untuk KA. Senja Singosari), CC204 (lokomotif untuk KA. Gajayana). CC 201 Lokomotif CC 201 Lebar sepur (track gauge): 1067 mm Panjang body: 14134 mm Jarak antara alat perangkai: 15214 mm Lebar badan (body): 2642 mm Tinggi maksimum: 3636 mm Jarak gandar: 3304 mm Jarak antar pivot: 7680 mm Diameter roda pe...
3 comments
Read more

Informasi Kereta Api: Kereta kelas Eksekutif dan Ekonomi ber-Ac berangkat dari Tulungagung ke Malang pukul 1.30 (Baru...)

Ilustrasi Kereta Aneh Malam yang aneh ini (21 September 2012) Kereta Api apa ini??   Klasifikasi Kereta sekitar 9 rangkaian gerbong (yang saya ingat, dari yang saya lihat malam ini pukul setengah dua): 1 Gerbong Lokomotif, 3 Gerbong Kelas Eksekutif Berkorden Merah Muda (pink), 1 Gerbong Kereta Makan 3 Gerbong Kelas Ekonomi ber-AC,  1 Gerbong Kereta Barang Kereta kok melintasi Tulungagung pada malam hari?? Ketika saya masih terjaga pada malam hari sekitar pukul setengah dua malam, nampaklah aneh pada saat itu.. Terlihat Kereta Api melintas menuju Stasiun Tulungagung sekitar pukul setengah dua. Nampaknya kereta api itu akan menuju ke stasiun Blitar, dan terakhir Stasiun Malang. Kereta Apakah itu??   Saat itu saya bergegas melihat KA. yang aneh itu... Sempat terlintas di benak saya, bahwa KA. itu adalah kereta api Gajayana.. Eh.. kok aneh pada rangkaianya... ada Gerbong Eksekutif sejumlah 3 Gerbong dengan korden warna merah muda (pink), Gerbong...
Post a Comment
Read more